Moin IT-und-Finanzen Freunde, in diesem Blog-Eintrag möchte ich Wege aufzeigen, wie man in Deutschland US-ETFs und Fonds kaufen kann. Aufgrund der Gesetzeslage der EU ist es uns Deutschen nicht möglich auf einfache Weise US ETFs und Fonds zu erwerben. Dadurch bleiben uns einzigartige Finanzprodukte wie folgende verwehrt: UPRO, SCHD, TMF, TQQQ, GLD, QYLD, JEPI, ARKK, NTSX etc. Gerade für einige meiner Investmentstrategien mit Leveraged ETFs benötige ich Zugang zu diesen Produkten. Wie Du auch, habe ich in Foren und auf diversen Seiten nach Möglichkeiten recherchiert. Anhand der Ergebnisse möchte ich hier die Möglichkeiten vorstellen, wie Du als Deutscher US ETFs und Fonds kaufen kannst. Zum Schluss erkläre ich, wie Du das am einfachsten über den US-Broker TastyTrade und dem Konto Wise US ETFs machst. Eine einfache Anleitung wird in einem anderen Beitrag folgen.
Methoden um in Deutschland US ETFs und Fonds zu kaufen
Nach meinen Recherchen gibt es einige Methoden, um als Deutscher US-ETFs und Fonds zu kaufen. Vier davon möchte ich euch vorstellen. Jede Methode ist unterschiedlich schwer auszuführen und hat vor allem verschiedene Voraussetzungen bezüglich Startkapital und Finanzwissen. Daher zeige ich alle Wege absteigend nach meiner Empfehlung unter Berücksichtigung der Voraussetzungen, Schwierigkeit und der Einrichtungsdauer.
US-Broker und USD verwenden: TastyTrade und Wise (Beste Methode)
- Finanzielle Voraussetzung: Keine
- Einrichtungsdauer: ~5 Tage
- Schwierigkeit: Einfach
- Nachteile: Betrag muss vorher in USD umgewandelt und das bedeutet kleine Extragebühr
Meiner Meinung nach kannst Du in Deutschland am einfachsten US-ETFs und Fonds über einen US-Broker kaufen. Für diese gelten nämlich die EU-Richtlinien nicht. Einen passenden Broker zu finden, ist nicht so einfach, viele sind nur für amerikanische Kunden ausgelegt. Ich persönlich habe gute Erfahrungen mit TastyTrade gemacht. Die Gebühren sind gut, die GUI ist benutzerfreundlich und die Einzahlung funktioniert über das Automated Clearing House Network (ACH), also das elektronische Zahlungssystem der USA. Das bedeutet aber auch, dass Du ein Bankkonto mit der ACH-Funktion verwenden musst. Wise bietet genau so ein Bankkonto, mit dem Du international Geld überweisen kannst und die ACH-Funktion umsetzt.
Das hört sich für Dich erstmal vermutlich aufwendiger an, als es ist, und genau deswegen will ich eine einfache Anleitung dazu schreiben, sodass Du in kurzer Zeit in Deutschland US-ETFs und Fonds kaufen kannst. Mehr dazu aber in dem anderen Beitrag.
US ETFs und Fonds durch Ausführung von Optionen erwerben (Methode 2)
- Finanzielle Voraussetzung: ~1000€+
- Einrichtungsdauer: ~3 Tage
- Schwierigkeit: Schwer
- Nachteile: Wertpapiere nur in hunderter Stückzahl erhältlich
Die EU-Richtlinien betreffen nur den normalen Erwerb der US-ETFs und Fonds, nicht aber den Erwerb über Optionen. Damit könnte man fast meinen, dass das ein legales Schlupfloch darstellt. Dennoch ist es über Optionen nicht gerade einfach in Deutschland US ETFs oder Fonds zu kaufen. Zuallererst musst Du dafür einen Broker finden, der Optionshandel anbietet. Ich habe gute Erfahrungen mit Interactive Brokers (IBKR) gemacht, weil die Gebühren gut sind und die GUI einigermaßen in Ordnung ist. Danach ist es notwendig, zum Optionshandel freigeschaltet zu werden. Dazu musst du einige Sicherheitsfragen beantworten, die dein Wissen im Bezug auf Optionen testen.
Die tatsächliche Prozedur sieht dann folgendermaßen aus: Du verkaufst Put-Optionen auf einen US-ETF oder Fond, den Du gerne besitzen möchtest. Vorher musst Du aber den Betrag hinterlegen, der erforderlich ist, um die Aktien zu kaufen, falls der Broker die Optionen ausübt. Jetzt gibt es zwei Optionen: Entweder die Optionen werden ausgeübt oder nicht. Im ersten Fall kaufst Du die Aktien zum festgelegten Preis. Im zweiten Fall behältst Du die Prämie, die Du für das Verkaufen der Put-Optionen erhalten hast. Deswegen muss man seine Ausführungsoptionen so auswählen, sodass die Optionen sehr wahrscheinlich ausgeübt werden. Beachte aber, dass man auf diesem Wege nur US-ETFs oder Fonds in hundertfacher Stückzahl erwerben kann.
Weil das Thema so komplex ist, möchte ich auch dazu in einem anderen Beitrag eine genaue Anleitung geben, wie man in Deutschland mit Optionen US-ETFs und Fonds kaufen kann.
Einstufung als professioneller Kunde (Methode 3)
- Finanzielle Voraussetzung: 500.000€+
- Einrichtungsdauer: Tage – Wochen
- Schwierigkeit: Sehr Schwer
- Nachteile: Hohe Einstiegshürde, lange Einrichtungsdauer, u.U. muss Betrag vorher in USD umgewandelt werden
Um die Hürden als EU-Bürger zu umgehen, kannst Du auch die Einstufung als professioneller Kunde erlangen. Der „Elective Professional Status“ (Je nach Broker und Land heißt der Status anders, IBKR nennt es so) ist ein spezieller Status innerhalb der Europäischen Union, der es professionellen Anlegern ermöglicht, auf eine breitere Palette von Finanzprodukten zuzugreifen, die normalerweise für private Anleger beschränkt sind. Dieser Status ermöglicht es professionellen Anlegern, unter anderem in Deutschland problemlos US ETFs und Fonds zu kaufen. Falls Du davon noch nie gehört hast oder Dich fragst, ob Du so ein professioneller Anleger bist: Du bist dafür vermutlich nicht qualifiziert…
Die Anforderungen sind relativ hoch, zur Demonstration habe ich hier mal die Anforderungen nach EU Richtlinie dargestellt:
„Diese Beurteilung muss ergeben, dass mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllt werden:
— Der Kunde hat an dem relevanten Markt während der vier vorhergehenden Quartale durchschnittlich pro Quartal 10
Geschäfte von erheblichem Umfang abgeschlossen.
— Das Finanzinstrument-Portfolio des Kunden, das definitionsgemäß Bardepots und Finanzinstrumente umfasst, übersteigt 500 000 EUR.
— Der Kunde ist oder war mindestens ein Jahr lang in einer beruflichen Position im Finanzsektor tätig, die Kenntnisse
über die geplanten Geschäfte oder Dienstleistungen voraussetzt.„
Quelle: RICHTLINIE 2014/65/EU DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES
Du kannst den Status erlangen, wenn Du zwei der drei genannten Voraussetzungen erfüllst. Um die aber zu erfüllen, sind vermutlich einige Jahre Vorbereitung notwendig.
Kursentwicklung durch CFDs erhalten (Methode 4)
- Finanzielle Voraussetzung: Keine
- Einrichtungsdauer: ~3 Tage
- Schwierigkeit: Mittel
- Nachteile: Extragebühren, wenn man Position über Nacht oder im langen Zeitraum hält, Anbieter haben oft kontroversen Ruf
Du kannst in Deutschland auch von der Wertentwicklung von US ETFs und Fonds profitieren, indem Du CFDs von den jeweiligen Finanzprodukten kaufst. Jedoch gibt es nicht für alle US ETFs und Fonds ein CFD Gegenstück, daher sollte man im Vorhinein schauen, ob die gewünschten Produkte vorhanden sind. CFDs haben meiner Meinung nach in den Medien einen sehr schlechten Ruf. Meistens wird das direkt mit Glücksspiel gleichgesetzt und man schuldet dem Broker am Ende des Tages Unmengen an Geld. Jedoch sind ungehebelte CFD-Positionen und ein verantwortungsbewusstes Risikomanagement nicht wirklich „schlimmer“ als „normale“ Finanzprodukte wie Aktien und ETFs. Sie unterscheiden sich aber in der Kostenstruktur und der Regulierung.
Was mich persönlich vom CFD-Handel fernhält und ich daher nicht empfehlen kann, diese Methode zu verwenden, ist die immense Anzahl an unseriösen Anbietern. Ich habe bisher einmal mit CFD-Produkten hantiert (Anbieter möchte ich lieber nicht nennen), die Gebühren waren hoch, die GUI des Anbieters war nicht gut, zusammengefasst keine gute Erfahrung. Daher finde ich diese Methode nicht wirklich gut, um in Deutschland US ETFs und Fonds zu kaufen. Aufgrund dessen werde ich auch keinen Beitrag mit einer Anleitung dazu machen.
Zusammenfassung/TL;DR
Es gibt viele Methoden, um in Deutschland US-ETFs und Fonds zu kaufen. Vier davon habe ich aufgezählt und dargestellt: Methode 1: US-Broker und USD verwenden – TastyTrade und Wise, Methode 2: US-ETFs und Fonds durch Ausführung von Optionen erwerben, Methode 3: Einstufung als professioneller Kunde und Methode 4: Kursentwicklung durch CFDs erhalten. Im Allgemeinen finde ich es am einfachsten, den US-Broker TastyTrade und das internationale Bankkonto Wise zu verwenden. Das ist von den Gebühren her günstig, und es gibt hinsichtlich der Mindestorderhöhe und der Produktwahl keine Einschränkung. Eine genaue Schritt-für-Schritt-Anleitung wird noch folgen.
Wenn Du dich dazu entscheidest ein TastyTrade Account zu eröffnen, nutze bitte meinen Link. Es hilft mir und wird für Dich nicht teurer. Verwende bitte auch meinen Link für Wise. Vielen Dank!
0 Kommentare